A Városligetben 1899. május 1-jén egy új intézmény nyitotta meg kapuit, a Közlekedési Múzeum. Nem minden előzmény nélkül: az épület a millenniumi kiállítás Közlekedésügyi Csarnokának készült, és a bemutatott anyag rendkívül népszerű volt a látogatók körében.


A Magyarország ezeréves fennállását ünneplő 1896-os kiállítás egyik legsikeresebb részlege a Közlekedésügyi Csarnok volt. Az épületet Pfaff Ferenc tervezte, és a csarnokban a közlekedés és távközlés legmodernebb berendezései kaptak helyet, köztük a MÁV legkorszerűbb gőzmozdonyai. A kiállítás zárásával azonban a magyar közlekedésügy iránt elkötelezett emberek nem szerették volna, hogy az összegyűjtött anyag elkallódjon. Az 1896-ban kiállított mozdonyok ugyan visszatértek a napi szolgálatba, de a kiállításhoz nagyon sok művészi kivitelű modellt, dokumentumot és egyéb tárgyat gyűjtöttek egybe.

A múzum alalapításáért ezért egyfajta mozgalom indult, amelynek legfőbb támogatója Banovics Kajetán államvasúti igazgató volt. A kitartó munka eredményeként az egykori kiállítási pavilonban 1899. május elsején megnyílt a Közlekedési Múzeum.

A Vasúti Közlöny 1899. május 7-i száma így számolt be az új kiállításról: „A muzeumot Bánovics igazgató létesítette s ő gyűjtötte össze a muzeum anyagát. A közlekedési muzeum több csoportra oszlik. Ott van a vasut, a legkezdetlegesebb formájától egészen a legutolsó mozdonyig, miniatűr alakban. Be vannak mutatva az összes mozdonyok, kocsik, a vasútnál használt jelzőkészülékek, villamvilágitási eszközök, műhelyi berendezések, hídépítési rendszerek, kész hidak. A posta külön osztályt képvisel s annak fokozatos fejlődése a szemlélő előtt fekszik, úgyszintén a távirda, a telefon, a gőzhajózáshoz szükséges felszerelések, a Vaskapu-szabályozás szédszedhető relief térképekben, a tengerészet néhány tengeri hajóval van képvisélve. Érdekes látványt nyújt Kolumbus Kristóf hajójának miniatűr utánzása, melylyel Amerikát felfedezte.”